O Que É a Euribor? O topas explica

Euribor: A Definição Simples

Euribor significa "Euro Interbank Offered Rate" (Taxa Interbancária de Oferta do Euro). Em português simples: é a taxa de juro média a que os bancos europeus emprestam dinheiro entre si.

Imagine que os bancos também precisam de pedir dinheiro emprestado uns aos outros para funcionarem. A Euribor é o "preço" desse empréstimo entre bancos. Todos os dias úteis, calcula-se uma média dessas taxas, e esse valor é publicado.

Porquê Que a Euribor Me Afeta?

Se tem ou planeia ter um crédito à habitação com taxa variável, a Euribor afeta diretamente o valor da sua prestação mensal. Veja como funciona:

A sua taxa de juro final = Euribor + Spread do banco

• Euribor: varia constantemente (sobe e desce conforme o mercado)
• Spread: é fixo durante todo o contrato (é a margem de lucro do banco)

Exemplo prático:

• Euribor a 6 meses: 2,5%
• Spread do seu banco: 1%
• Taxa total que paga: 3,5%

Se a Euribor subir para 3%, passará a pagar 4% no total. Se descer para 2%, pagará 3%.

Os Diferentes Prazos da Euribor

A Euribor existe em vários prazos, sendo os mais comuns em Portugal:

• Euribor a 3 meses: revista trimestralmente
• Euribor a 6 meses: revista semestralmente (a mais usada)
• Euribor a 12 meses: revista anualmente

O prazo escolhido determina com que frequência a sua prestação é recalculada. Se tem Euribor a 6 meses, a sua prestação é ajustada de seis em seis meses.

O Que Faz a Euribor Subir ou Descer?

A Euribor é influenciada principalmente pelas decisões do Banco Central Europeu (BCE). Quando o BCE:

Sobe as taxas de juro oficiais → A Euribor tende a subir

• Isto acontece quando há inflação alta
• Objetivo: tornar o crédito mais caro para "arrefecer" a economia

Desce as taxas de juro oficiais → A Euribor tende a descer

• Isto acontece quando a economia precisa de estímulo
• Objetivo: tornar o crédito mais barato para incentivar consumo e investimento

Euribor Positiva vs Negativa

Durante vários anos (2016-2022), a Euribor esteve negativa. O que isto significava?

• Os bancos "pagavam" para emprestar dinheiro entre si
• Para os mutuários, significava que só pagavam o spread ao banco
• Resultado: prestações muito baixas

Desde 2022, a Euribor voltou a ser positiva, o que fez as prestações subirem significativamente. Este foi um dos maiores choques financeiros para as famílias portuguesas nos últimos anos.

Taxa Variável vs Taxa Fixa: A Diferença

Compreender a Euribor ajuda a perceber a diferença fundamental entre tipos de taxa:

Taxa Variável (indexada à Euribor)

• ✓ Beneficia quando a Euribor desce
• ✗ Prestação aumenta quando a Euribor sobe
• ✓ Geralmente mais barata no início
• ✗ Maior imprevisibilidade

Taxa Fixa

• ✓ Prestação sempre igual, independentemente da Euribor
• ✓ Maior previsibilidade no orçamento
• ✗ Normalmente mais cara inicialmente
• ✗ Não beneficia se a Euribor descer

Taxa Mista

• Começa fixa (ex: primeiros 5 anos)
• Depois passa a variável
• Combina vantagens de ambas

Como Acompanhar a Euribor?

Para quem tem crédito habitação, é importante acompanhar a evolução da Euribor:

1. Sites especializados: existem vários portais que publicam diariamente os valores
2. Simuladores: permitem calcular o impacto na sua prestação
3. Extratos bancários: mostram a taxa aplicada no seu empréstimo
4. Notícias económicas: antecipam tendências futuras

Dicas Práticas de Literacia Financeira

1. Conheça o seu contrato

• Que prazo de Euribor tem? (3, 6 ou 12 meses)
• Qual é o seu spread?
• Quando é a próxima revisão?

2. Faça simulações

• Calcule cenários de subida e descida da Euribor
• Prepare-se financeiramente para variações

3. Negocie o spread

• A Euribor não pode negociar, mas o spread sim
• Reduzir 0,5% no spread pode poupar milhares de euros

4. Crie almofada financeira

• Com taxa variável, as prestações podem aumentar
• Tenha um fundo de emergência para essas situações

5. Avalie regularmente

• Compare se vale a pena mudar de taxa fixa para variável (ou vice-versa)
• Considere transferir o crédito para outro banco com melhores condições

Conclusão

A Euribor não é um bicho de sete cabeças. É simplesmente o "preço" do dinheiro entre bancos, que depois se reflete no seu crédito. Compreender como funciona é essencial para:

• Tomar decisões informadas sobre crédito habitação
• Gerir melhor o seu orçamento familiar
• Negociar em melhores condições com os bancos
• Planear o futuro financeiro com mais segurança